A capital do Chile foi fundada pelo conquistador espanhol Pedro de Valdívia em 12 de fevereiro de 1541 [] aos pés do Morro de Santa Luzia (Cerro Santa Lucía, o qual naquela época se chamava Huelén).
O primeiro nome dado a atual Santiago do Chile foi "Santiago del Nuevo Extremo" ou "Santiago de la Nueva Extremadura", em homenagem ao apóstolo da Espanha e à terra natal do conquistador espanhol Pedro de Valdívia, que era natural da Província da Extremadura, no sudoeste da Espanha.